年化利率7.12％且保本的美元理财选项

如果你符合下面这些情况，就可以考虑本篇介绍的 I Bond 来保本抗通膨省税：

• 有笔一年内不打算使用的钱

• 觉得通货膨胀很高

• 保证本金零风险（不亏本）

• 拥有美国的 SSN

• 不介意操作一个像化石的网站（美国财政部。。。）

在写这篇的今天 11/30/2021 它可以提供高到像是诈骗的 7.12% 年化税前报酬，因为这个报酬率每半年会调整一次，所以趁着报酬率还很高就来写这篇介绍给有兴趣的人。

US Treasury Series I Savings Bonds 介绍

I Bond 全名 US Treasury Series I Savings Bonds ，从名字可以看到它是美国财政部发行的一种公债。它的设计是提供比通货膨胀再高一点点的报酬率，让你的购买力不被通膨侵蚀。有以下特色（详细请见官网）：

• 债券报酬率 = 预期通膨率 Inflation rate + 固定利率 Fixed rate

• 购入后每半年付一次利息，直到赎回或满三十年

• 预期通膨率每半年（四月与十一月）调整一次

• 固定利率不会变

• 赎回前不需要付税，报酬免州税与市税，不免联邦税

• 每年每人购买上限是 $10,000

• 对购买者没有收入限制

• 只有有美国 SSN 就可买，需住在美国或是公民

• 不用透过券商，直接上财政部网站买

• 不能交易给他人（因此票面价值不会变，跟传统债券很不同！）

• 有分纸质版跟电子版（这只讨论电子版）

报酬率计算

先来说说大家最有兴趣的报酬率，算法很简单，是两种率的和：

年化报酬率 = 预期通膨率 Inflation rate + 固定利率 Fixed rate

两种率是分开决定的：预期通膨率每半年会参考 CPI（消费者物价指数） 调整。而固定利率是你买入时就决定了，持有这张债券的期间不会改变。下面直接拿财政部网站的例子来说明为何现在的报酬率高达 7%：

财政部 2021/11 例子：7.12%

在这裡，财政部预期接下来半年的通膨率是 3.56%，所以年化通膨率是两倍，也就是 7.12%。而因为固定利率很小气地是 0%（过去两年都是），所以加起来就是 7.12%。

注意事项

这边再来强调一下它的限制与注意事项：

• 一年内不得取出

• 五年内取出的话，要付出最后三个月的利息

• 一个人（一个 SSN ）一个月曆年最多买一万美金

• 电子版的最低购入额是 $25 美金

• 利率计算方式神秘

• 网站很难用

其实真正大家在意的只有『一年内不能取出』与『限购一万美元』这两点，而前者可以透过的 Bond Ladder 方式来解决，后者只能每年塞钱进去。

如果你把它当作长期的紧急储备金停泊处，那五年内不取出也不是什麽大问题。真的取出的话三个月利息也不多，因为是『最后』三个月，所以可以在利率很低时领出就可以少付点。

为何可以保本？

从定义上，这是由美国政府背书的一种国债，只要美国政府不违约，那本金就不会损失。而历史上美国政府从来没有违约过（目前为止），所以如果真的发生的话也算是见证重大历史事件了，到时大家可能会更担心股市跟其他事吧？

不出名？券商没钱赚

I Bond 的特性之一是不允许与他人交易，你唯一的交易对象就是美国财政部。因此券商根本赚不到钱，所以没有任何诱因替它宣传。大多数人都是在最近它利率起飞后才终于注意到它。

策略与心态

在资产配置中，其实可以把 I Bond 当作理财的手段而非投资。更具体一点，它的抗通膨特性适合用来存放紧急准备资金，所以不期待透过它来赚大钱，只希望本金不要亏蚀就好。

紧急准备资金 Emergency cash

一般来说紧急准备金要保留三个月至半年（根据你的收入与稳定而不同），理想上这笔钱要能保本与具有高流动性。在 I Bond 利率这麽高之前，我的紧急准备金主要放在 Ally 这种利率比一般银行高的网路银行。

至于流动性，卖出后通常两天内可以收到钱，考虑到它的利率够高，这点不方便是可以接受的程度。而一年内取不出钱也可以透过 Bond Ladder 方式来解决，不是大问题。